Opções de negociação no dinheiro

No dinheiro.
O que significa 'In The Money'?
No dinheiro significa que o preço de exercício de uma opção de compra está abaixo do preço de mercado do ativo subjacente ou que o preço de exercício de uma opção de venda está acima do preço de mercado do ativo subjacente. Estar no dinheiro não significa que você irá lucrar, significa apenas que a opção vale a pena exercer. Isso ocorre porque a opção custa dinheiro para comprar.
BREAKING Down 'In The Money'
No dinheiro significa que sua opção de compra de ações vale dinheiro e você pode virar e vender ou exercê-la. Por exemplo, se John compra uma opção de compra no estoque ABC com um preço de exercício de US $ 12, e o preço do estoque está sentado em US $ 15, a opção é considerada no dinheiro. Isso ocorre porque a opção dá a John o direito de comprar o estoque por US $ 12, mas ele poderia vender imediatamente o estoque por US $ 15, um ganho de US $ 3. Se John pague US $ 3,50 pela convocação, então ele não beneficiaria do comércio total, mas ainda é considerado no dinheiro.
Como as opções de chamada e as opções de colocação funcionam.
As opções conferem ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma garantia a um determinado preço, conhecido como o preço de exercício, antes de uma determinada data, conhecido como data de validade. Os comerciantes compram opções de compra, que lhes dão o direito de comprar, quando esperam que o preço de mercado da garantia aumente. Eles compram opções de venda, o que lhes permite vender, quando esperam que o valor da segurança diminua.
As opções têm valor intrínseco quando o preço de exercício é menor, no caso de uma opção de compra, ou superior, no caso da opção de venda, do que o preço de mercado da segurança. O comprador pode exercer a chamada ou colocar e lucrar com a diferença.
No dinheiro, no dinheiro e fora do dinheiro.
As opções são classificadas de três maneiras, dependendo da relação do preço de exercício com o preço de mercado da segurança. No dinheiro significa que o preço de exercício é menor, no caso de uma chamada, ou superior, no caso de uma colocação, do que o preço de mercado. Com o dinheiro, o preço de exercício e o preço de mercado são os mesmos.
O valor do prémio pago por uma opção depende, em grande parte, de se a opção está no dinheiro, no dinheiro ou fora do dinheiro. Por terem valor intrínseco, as opções de dinheiro são as mais caras. Fora das opções de dinheiro, que exigem um movimento de preços para se tornar valioso, custam muito menos.

Opções de negociação no dinheiro
Há um truque limpo que eu aprendi de um comerciante de hedge funds, e isso é o Swing Trading no fundo das opções de chamadas de dinheiro.
Aqui está o que isso significa: primeiro a negociar swing significa: segurar um estoque ou uma opção por um período de tempo de uma semana a um mês. Não é dia comercial, mas não é comprar e manter, é o período de retenção que cada Billionaire Hedge Fund Manager usa.
Em segundo lugar, no fundo das opções de chamadas de dinheiro, são uma ótima maneira de negociar ações, porque eles lhe dão super alavancagem até 20 vezes por pouco ou nenhum custo, mas com menos risco do que opções de negociação. Basicamente, quando você compra uma opção profunda na chamada de dinheiro, você está comprando o estoque quase total, uma opção profunda na opção de compra de dinheiro é uma estratégia de substituição de estoque, porque a opção se move quase 100% em correlação com o estoque subjacente mover.
Como, bem, há um termo de opções chamado Delta, é simplesmente diz-lhe no momento atual quanto a opção se moverá em termos percentuais em relação ao estoque subjacente, se a opção tiver um Delta de .50 significa que a opção se moverá 50 % da movimentação do estoque subjacente. Por exemplo, uma opção que tenha um delta de .50 moverá 50 centavos quando o estoque subjacente mover um dólar.
Agora, uma opção profunda na moeda geralmente tem um delta de .60 ou superior, o que significa que a opção moverá US $ 0,60 por cada movimento de dólar no estoque subjacente. Às vezes, você pode encontrar uma opção profunda na chamada de dinheiro que tenha um delta .95, o que significa que a opção e o estoque se movem quase 100% em conjunto entre si. Uma estratégia de substituição de estoque é quando você obtém uma opção que move US $ 0,60 para US $ 0,95 para cada movimento de dólar no estoque subjacente.
Ao usar as opções de dinheiro, como uma estratégia de substituição de ações, você está obtendo alavancagem livre (porque, para margem de estoque, pode custar até 7% de um interesse por ano), uma opção tem zero juros ou custos de empréstimos.
Também é uma advertência real e rápida, nunca compre uma opção se é uma chamada ou colocada, a menos que você saiba que haverá um evento (ou seja, ganhos, fusão, anúncio corporativo ou uma versão econômica, etc.) porque você tem uma queda de tempo em um opção, basicamente quanto mais tempo você segure a opção, mais dinheiro você perde, pois você perde um pouco de dinheiro todos os dias quando você possui uma opção.
Então, para resumir para fazer o comércio de opções perfeitas, isso o tornará 100% em um mês você precisa das seguintes coisas.
1) Um Swing Trade - uma opção que você vai manter por um período de uma semana a um mês, no máximo.
2) A Deep in the Money Option com um Delta acima de .60, de modo que ele se move quase em conjunto com o estoque subjacente.
3) Um evento que ocorrerá no prazo de um mês ou menos.
4) e A Cheap Option, e isso é muito importante, basicamente, uma opção é barata se a volatilidade atual estiver abaixo da sua volatilidade histórica, isso parece confuso, mas tudo isso significa é isso. Você quer encontrar ações que não tenham sido voláteis ou tenham negociado de forma plana ou em uma faixa nos últimos 2 ou 3 meses, basta puxar um gráfico e se o estoque estiver morto ou plano, do que você sabe, a volatilidade é baixa e a opção será barata.
Então, aqui é um comércio que eu estou fazendo hoje, usando essa estratégia profunda de substituição de estoque / opção de dinheiro.
Eu vou comprar 10 opções de chamadas no valor de $ 6 de maio de Sprint ($ S) por 0,20 cêntimos por opção, então, para 10 opções de chamadas, meu custo total é de apenas US $ 200. Então, para resumir, estou comprando uma opção de compra no estoque Sprint ($ S) e com uma Vencimento de maio (então eu consigo segurar a opção quando a Sprint anuncia ganhos em 22 de abril) e eu estou comprando a opção no preço de exercício $ 6.
É por isso que estou tão entusiasmado com esse comércio, primeiro que a Sprint ($ S) negociou plana ou morta em um intervalo nos últimos 3 meses, então as opções são baratas.
Segundo Sprint ($ S) está anunciando ganhos em 22 de abril, quase um mês desde hoje, então eu sei que há um evento que criará movimento ou volatilidade nesta opção.
Em terceiro lugar, por apenas US $ 20 centavos ou US $ 20 dólares, estou controlando 100 ações da Sprint em uma opção de compra ou, no meu caso, estou controlando 1000 ações da Sprint por apenas US $ 200 dólares, o que é uma alavanca incrível, pois se eu comprei 1000 ações de Sprint ($ S), me custaria mais de $ 6000 dólares, mas eu estou controlando a mesma quantidade de estoque por apenas US $ 200, isso é 30 a 1 alavancagem ... Impressionante ..
Também acho que, com base nas estimativas de ganhos da Spint & # 8217; Sprint poderia negociar até US $ 6,60 depois de anunciar ganhos em 22 de abril, o que significa que eu faria quase 200% no meu comércio de opções em apenas 4 semanas. Agora, é o que eu chamo de Comércio de Bilhões.
Para saber mais sobre esta estratégia de opções secretas, ou o que eu chamo de estratégia de substituição de estoque de super alavancagem, onde você pode fazer 100% em um mês usando a opção de dinheiro na minha opção.

Um guia simples para ganhar dinheiro com as opções.
Ao longo das últimas décadas, vimos muitos avanços na forma como funciona o mercado de ações. Hoje, trocas e casas de corretagem existem quase inteiramente on-line, e todos estão competindo por microssegundos de velocidade.
Como um exemplo rápido, digamos que a IBM está atualmente negociando em US $ 100 por ação. Agora, digamos que um investidor compra um contrato de opção de compra na IBM com um preço de exercício de US $ 100 com um prêmio de $ 2.
A opção de compra oferece ao comprador o direito de comprar ações da IBM em US $ 100 por ação. Nesse cenário, o comprador poderia usar a opção de comprar essas ações em US $ 100, e imediatamente vender essas mesmas ações no mercado aberto por US $ 105. Por isso, a opção será vendida por US $ 5 na data de validade.
Usando a mesma análise como mostrado acima, a opção de compra agora valerá $ 1 (ou $ 100 por contrato). Uma vez que o investidor gastou US $ 200 para comprar a opção em primeiro lugar, ele ou ela mostrará uma perda líquida neste comércio de US $ 100.
Se a IBM terminar ou abaixo de US $ 100 na data de validade da opção, o contrato expirará "fora do dinheiro", o que significa que agora será inútil. Nesse cenário, a opção comprador perderá 100% do seu dinheiro (neste caso, os $ 200 completos que ele ou ela gastaram no contrato).
Amplificador de lucro ferrado.
Além de alguns solavancos nas estradas, nosso caminho para o sucesso tem sido muito lucrativo. Na verdade, meus leitores e eu fizemos um retorno médio de 14,5% em nossos negócios até agora, e nosso período de espera médio é de apenas 40 dias - isso é bom para um retorno anualizado de 132%.
As opiniões e opiniões aqui expressas são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as de NASDAQ, Inc.

Opção de negociação: obter chamadas e colocar opções "no dinheiro"
Como o nome sugere, a negociação de opções pode proporcionar aos investidores maior escolha e flexibilidade.
As opções são um tipo de derivativo que pode ser usado para ganhar dinheiro com os aumentos e quedas nos preços dos ativos. Eles podem ser usados ​​para especulação ou como parte de uma estratégia para controlar o risco.
As opções são contratos que dão ao titular a oportunidade de comprar ou vender um ativo em um preço pré-determinado (greve) e data (vencimento). A palavra & ldquo; oportunidade & rdquo; é importante, uma vez que o titular não está obrigado a exercer os seus direitos contratuais. Eles podem simplesmente optar por deixar o contrato & ldquo; expirar & rdquo; não exercido.
Uma vez atingido o preço de exercício, poucas opções de compra dos compradores executam a opção e compram / vendem o ativo subjacente (talvez apenas um em dez faça isso). Em vez disso, a opção é vendida, muitas vezes com o escritor de opções oferecendo um bom preço para comprar as opções de volta, fechando o comércio. Se a opção nunca atingir seu preço de exercício, torna-se inútil.
Uma vez que você corta um pouco do jargão associado ao comércio de opções, você deve estar melhor colocado para entender melhor como as opções podem ser efetivamente usadas. A coisa fundamental a lembrar com qualquer derivado é que você realmente não possui o ativo subjacente.
Prêmio do contrato.
Os direitos de contrato vêm a um preço, com os detentores de contratos de opções que pagam uma taxa não reembolsável conhecida como & ldquo; premium & rdquo; no início do contrato.
Este prémio e o valor da opção são determinados pelo preço das ações, preço de exercício, tempo restante até o vencimento (valor do tempo) e a volatilidade do preço do ativo subjacente em questão & ndash; Todas as coisas que iremos abranger. É extremamente complexo e muda ao longo do tempo.
A chave é que o valor da opção tende a aumentar o mais provável que um evento se torne e diminua quanto menos provável. Uma maior volatilidade aumenta a probabilidade de um preço de exercício específico ser alcançado, por exemplo. Por outro lado, um recurso que não tenha flutuado muito pode ver o valor da opção decrescer mais próximo do prazo (prazo de validade), uma vez que se torna menos provável a ocorrência de uma súbita mudança de preço.
A opção premium paga é crucial para calcular o lucro gerado pelas opções de negociação, uma vez que a maioria dos negócios é fechada com o comprador vendendo sua opção em um valor diferente.
No lado positivo, nossa perda máxima é sempre limitada ao prémio. No entanto, a natureza não reembolsável do premium significa que ainda a perdemos, mesmo quando há muito pouco movimento no preço do ativo subjacente.
Opções de chamadas longas.
A compra de uma opção de chamada, conhecida como chamada longa, permite que o titular use as opções de negociação para lucrar com os aumentos de um determinado bem. Os contratos de chamadas longas nas ações da empresa oferecem a oportunidade de comprar suas ações teoricamente a um preço determinado e dentro de um prazo fixo.
Por exemplo, assumir um contrato de opção dá ao titular o direito de comprar 100 ações da empresa ABC a um preço de & libra; 180 até 30 de dezembro de 2017, e suponha que o estoque atualmente esteja negociando em & libra; 170 em 30 de outubro de 2017. A opção O prémio passa a ser & pound; 5 por ação, então e 50 gramas por opção (100 partes).
Neste caso, & pound; 180 é o chamado & ldquo; strike & rdquo; preço, enquanto 30 de dezembro de 2017 é o contrato & ldquo; vencimento & rdquo ;. Se as ações da ABC se movem acima do preço de exercício em algum ponto até 30 de dezembro, existe o potencial para que o titular obtenha lucros fechando a opção & ndash; vendendo no seu novo preço.
No entanto, para calcular o lucro, o prémio de opção pago no início do contrato também deve ser tido em conta.
No exemplo da ABC, 10 contratos de chamadas longas cobrindo 1.000 ações em 30 de outubro custariam e libravam 5.000 (10 x & libra; 50 x 10).
Suponha que o preço da ação ABC subiu para & libra; 190 a partir de 5 de dezembro, e as opções de compra mais dobraram em preço a & libra; 10,50 por ação.
Se fôssemos fechar a posição neste ponto, nosso lucro da negociação de opções seria: (1.000 x & libra; 10.50) - & libra; 5.000 = & libra; 5.500.
Neste exemplo, a negociação de opções nos permitiu ampliar grandemente o impacto de lucros de um aumento nas ações da ABC. Embora o preço da ação tenha aumentado apenas 5,5%, mais do que duplicamos nosso investimento inicial e de 5,000.
Opções de longa colocação.
Comprar uma opção de venda, ou contratar um contrato de longo prazo, é o oposto da compra de uma opção de compra. Um detentor de longo prazo pode usar opções de negociação para lucrar com declínios no preço subjacente da ação.
Por exemplo, suponha que um contrato de opção dê ao titular o direito de vender 100 ações da ABC a um preço de & libra; 160 até 30 de dezembro de 2017 e assumir que as ações estão negociando em & libra; 170 em 30 de outubro de 2017. O preço do opção, ou opção premium, passa a ser & pound; 5 por ação, portanto, & lote; 50 por opção (100 partes).
Como no exemplo anterior, 10 contratos de chamadas longas cobrindo 1.000 ações em 30 de outubro custariam e libravam 5.000 (10 x & libra; 50 x 10).
Imagine que o preço da ação ABC caiu para & libra; 150 a partir de 5 de dezembro, e as opções de chamadas mais dobraram em preço para & pound; 10.50 por ação.
Se fôssemos fechar a posição neste ponto, nosso lucro da negociação de opções seria: (1.000 x & libra; 10.50) - & libra; 5.000 = & libra; 5.500.
No dinheiro (ITM)
Nos dois exemplos acima, diz-se que os contratos de opções estavam no dinheiro (ITM) à medida que os preços das ações subjacentes se moviam na direção que o titular do contrato esperava.
No entanto, quando um contrato é o ITM, o titular nem sempre se beneficiará do exercício do contrato. Isso ocorre porque o prémio pago no início deve ser levado em consideração na equação.
Por exemplo, imagine no exemplo de troca de opções anteriores do longo que o preço da ação caiu para & pound; 156. Suponha que as opções já tenham o preço de & pound; 4.50 por ação.
Se fechássemos a posição neste ponto, o resultado seria: 1.000 x & libra; 4.50 = & pound; 4.500.
No entanto, embora o contrato de opções de venda seja o ITM (o preço da ação está abaixo do preço de exercício & libra; 160) se tivéssemos de exercer o contrato neste ponto, faríamos uma perda. Isso ocorre porque o prémio pago no início foi de £ 5,000.
No dinheiro (ATM)
Quando o preço de exercício de uma opção é igual ao preço subjacente das ações, um contrato de opções sobre as ações de uma empresa é dito no dinheiro (ATM).
Nós não escolheríamos exercer o contrato neste cenário, pois perderíamos todo o prêmio do contrato que pagamos no início. Até o ponto de expiração do contrato, ainda existe a chance de o contrato de opção se mover para uma posição de ITM.
Tendo isso em mente, tanto a volatilidade como o tempo podem ser considerados como o amigo de um titular de contrato de opção. Quando a volatilidade do preço da ação é maior e / ou há mais tempo até a expiração do contrato, o titular tem uma chance maior de ganhar dinheiro com a negociação de opções.
Se o preço das ações permanece inalterado ou praticamente inalterado no momento da expiração do contrato, o titular ainda perdeu o prêmio do contrato.
Fora do dinheiro (OTM)
Como o termo sugere, uma opção fora do dinheiro (OTM) descreve a situação em que um contrato de opção se moveu contra o titular.
Para uma chamada longa, isso significa que o preço da ação subjacente está abaixo do preço de exercício, enquanto que por um longo prazo, o preço da ação seria acima do preço de exercício.
Se a opção ainda estava (OTM) no vencimento, o contrato expiraria sem exercicio. Novamente, é importante notar que a perda de negociação de opções para o titular do contrato sempre se limita ao prêmio do contrato.
Valor intrínseco.
Se uma opção é ITM, é dito possuir valor intrínseco. No caso de troca de opções de um contrato de ITM, o valor intrínseco por ação é simplesmente a diferença entre o preço do estoque subjacente e o preço de exercício do contrato de opções.
No exemplo do nosso contrato de chamada longa de cima, o valor intrínseco por ação em 5 de dezembro é:
Se um contrato de opção for OTM ou ATM, o valor intrínseco é sempre zero. Nunca pode ser negativo, pois as perdas para o titular do contrato não excederão o prêmio do contrato. As opções OTM ou ATM expiram sem valor para o titular.
Valor do tempo.
Na negociação de opções, um valor de tempo geralmente se aplica a uma opção quando esta está negociando acima de seu valor intrínseco.
Portanto: valor do tempo = preço da opção atual & ndash; valor intrínseco.
No exemplo do nosso contrato de chamada longa de cima, o valor de tempo por ação em 5 de dezembro é:
Dito de outra forma, o valor do tempo é um prêmio que os investidores estão preparados para pagar em um determinado momento para adquirir a opção em relação ao seu valor de exercício atual.
Por que os investidores pagariam um prémio, definido como valor de tempo? Porque quanto mais uma opção tiver até a sua expiração, mais chances são de que o preço da ação subjacente tenha mudado para a vantagem do titular do contrato.
Assim, o valor do tempo e o valor global de uma opção diminuem quanto mais próximo um contrato chega ao vencimento.
Opções americanas.
O tipo de opções que a maioria de nós vai encontrar na negociação de opções e os exemplos fornecidos anteriormente neste artigo, são definidos como sendo & ldquo; American & rdquo; opções.
Uma opção americana é simplesmente uma que pode ser exercida em qualquer ponto até e incluindo a data de expiração do contrato.
O termo não se relaciona com a localização geográfica. Por exemplo, a maioria das opções negociadas na Europa também são opções americanas.
Opções europeias.
Por outro lado, o chamado & ldquo; European & rdquo; A opção tem muito menos flexibilidade em termos de negociação de opções em relação a uma opção americana. As opções europeias, portanto, tendem a ser menos valiosas.
Ao contrário das opções americanas, as opções europeias só podem ser exercidas no vencimento do contrato.
Dadas as restrições, as opções europeias são produtos de nicho que tendem a ser o domínio das operações de balcão entre instituições. Novamente, o termo não tem nada a ver com a localização geográfica.
Bermuda opções.
Uma opção nas Bermudas combina algumas das opções de negociação de opções americanas e europeias.
Assim como as opções europeias, elas podem ser exercidas no vencimento. No entanto, eles exibem alguma da flexibilidade de que gozam os detentores das opções americanas, na medida em que também podem ser exercidas em datas específicas durante o prazo do contrato.
Esta situação ainda está aquém das oportunidades oferecidas pelas opções americanas, que podem ser exercidas em qualquer momento durante o prazo do contrato.
Em termos de avaliação de opções, as opções das Bermudas se situam em algum lugar entre as opções americanas no topo e as opções européias na parte inferior.
Opções de escrita.
Os exemplos de negociação de opções anteriores neste artigo trataram dos cenários mais comuns em que os investidores optaram por comprar contratos para se beneficiar de uma vantagem ou desvantagem nos preços das ações.
No entanto, também é possível se tornar o vendedor de uma opção de colocação ou chamada, ou o & ldquo; writer & rdquo; de contratos como a prática é denominada.
Como escritor, sempre conseguimos manter o prémio pago pelo comprador no início do contrato. No entanto, as opções de escrita não são certamente para viúvas e órfãos.
Tornar-se o escritor de uma opção de compra significa que nossas perdas de negociação de opções são potencialmente ilimitadas.
Em teoria, não há limite para o preço do ativo. Embora esta seja uma boa notícia para o comprador de uma opção de compra, representa um risco de queda significativo para o escritor do mesmo contrato.
Como o escritor de uma opção de colocação, nossas perdas potenciais são novamente, com grande ardência. Há, no entanto, um limite superior para nossas perdas nessa situação, simplesmente porque o preço de um ativo não pode cair abaixo de zero.
Estratégias de opções.
Existem inúmeras estratégias que podem ser usadas no comércio de opções.
Um dos mais populares é a estratégia de proteção. Pode ser pensado como uma espécie de apólice de seguro contra quedas em um bem que possuímos.
Do exemplo anterior neste artigo, sabemos que a aquisição de uma opção de venda pode nos permitir lucrar com quedas nos preços das ações.
Suponhamos que tenhamos um estoque em nosso portfólio que pensamos que poderia cair devido a um próximo anúncio da empresa. Acreditamos que as ações são um bom investimento no longo prazo, por isso não escolhemos vender nossa participação de forma definitiva.
A compra de opções de venda nas ações que possuímos simultaneamente significa que podemos compensar perdas de qualquer fraqueza de preços de curto prazo com os lucros gerados pela nossa posição de longo prazo.
Nesse caso, o custo de compra da opção de venda é semelhante a um prêmio de seguro.
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